東山證券股分有限公司許勇其,東山牛義傑近期對中國稀土進行研究並發布了研究陳述《事跡吻合預期，永福優勢顯明》，證券賜與中國稀土買入評級。賜中 中國稀土(000831) 主要不雅點： 事跡 公司發布2024年及2025年一季度財報，國稀2024年公司實現營收30.27億元，土買同比-24.09%；歸母淨利潤-2.87億元，入評同比-168.69%；扣非歸母淨利潤-1.45億元，東山同比-158.65%。證券此中24Q4公司實現營收10.75億元，賜中環比+34.65%、國稀同比+146.42%；歸母淨利潤為-0.84億元，土買同比-179.13%，入評環比-302.58%；扣非淨利0.69億元，東山同比-43.87%，證券環比70.59%。賜中25Q1公司實現營收7.28億元，同比+141.32%，環比-32.28%；歸母淨利潤為0.73億元，同比+125.15%，環比+186.54%，扣非淨利潤0.66億元，同比+122.83%，環比-4.54%。 公司永福優勢顯明，技術賡續提拔 公司作為中國稀土團體的核心上市平台，積極參與團體內部的永福整合，通過注入優良礦山與冶煉星散資產，提拔永福保障能力和財產鏈控製力。公司旗下的中稀廣東具有廣東省目前唯逐一宗離子型稀土礦采礦權，所屬的礦區探明稀土永福儲量達大型離子型稀土礦藏的範圍，永福優勢顯明。公司旗下的上猶大華出產的部門鄆城一稀土氧化物純度可到達99.999%以上，永福行使率到達98.5%以上，在產物質量、產物純度、產物鄆城耗及汙染物排放尺度等方麵具有業內領先的競爭優勢。公司旗下的中稀祁陽新材是中稀廣東配套建設的稀土星散企業，其5000t/a稀土星散加工項目已整體完工驗收，轉入正式出產運營。 投資建議 91下载成人抖音預計25-27年公司歸母淨利潤2.47/3.24/5.58億元（此前25-26年展望為1.27/3.77億元），25-27年對懷仁PE別離為134、102、59倍，保持“買入”評級。 風險提醒 公司新增產能建設不及預期；原材料價格波動超預期；行業競爭加重；下流需求不及預期。最新盈利展望明細以下：該股比來90天內共有5家機構給出評級，買入評級5家。以上內容為證券之星據公然信商城整頓，由AI算法生成（網信算備310104345710301240019號），不組成投資建議。